Det landbaserte oppdrettsselskapet The Kingfish Company har fullført en rettet emisjon på drøye 24,2 millioner aksjer til kurs 8,41 kroner, tilsvarende et bruttoproveny på 203,7 millioner kroner, går det frem av en børsmelding onsdag.
I tillegg er en reparasjonsemisjon på drøyt 18,8 millioner aksjer fulltegnet, og selskapet henter dermed inn totalt 362,5 millioner kroner. Beløpet utgjør mer enn 40 prosent av markedsverdien på 881 millioner kroner ved stengetid på Euronext Growth tirsdag.
Provenyet fra emisjonene skal fullfinansiere kapitalbehovet for fase 2 i Nederland (inklusive en buffer), estimert til å sette opp 3.500 tonn produksjonskapasitet for den tropiske fiskearten yellowtail kingfish i såkalt «steady state», opp fra dagens kapasitet på 1.500 tonn.
Overskridelse
Kingfish varslet for snart to uker siden at utvidelsen, som ventes ferdigstilt enten i fjerde kvartal 2022 eller i første kvartal 2023, ville bli 250 millioner kroner dyrere enn planlagt.
På kapitalmarkedsdagen to uker før dette igjen kunngjorde selskapet at inflasjonen hadde truffet dem for alvor.
«Det siste halvannet året har vi klart å unngå store kostnadsoverskridelser og vi har holdt oss innenfor budsjettet. Men gitt den gjeldende situasjonen vi er i, med inflasjon og forstyrrelser i tilbudskjedene, så venter vi betydelige ekstra kostnader, og mulige forsinkelser for det gjenværende arbeidet», sa ledelsen den gang.
Stolt-Nielsen inn
Stolt-Nielsens heleide britiske datterselskap Stolt-Nielsen M.S. Ltd. er tildelt over 9,2 millioner aksjer i den rettede emisjonen. Stolt-Nielsen er etter dette en av selskapets største aksjonærer, og styret foreslår at en ekstraordinær generalforsamling velger en Stolt-representant inn i styret.
Ved siden av den nye, strategiske eieren er den største Kingfish-aksjonæren Creadev International, med rundt 19,7 prosent eierandel, tildelt nærmere 6,7 millioner nye aksjer i den rettede emisjonen. Videre er Rabo Participaties (14,1 prosent) tildelt nesten 4,8 millioner aksjer, Claris (5,2 prosent) over 1,7 millioner aksjer og Kverva Finans (3,9 prosent) drøye 1,3 millioner aksjer.
Creadev, Claris, Stolt-Nielsen, Rabo og Kverva har alle også tegnet seg i reparasjonsemisjonen.
I rute i USA
Den rettede emisjonen er delt inn i to transjer, hvorav den første på nærmere 6,8 millioner aksjer utgjør rundt 10 prosent av utestående aksjer i selskapet. Transje 2 består av over 17,45 millioner aksjer, hvorav Stolt-Nielsens fulle allokering. Denne transjen blir godkjent av den ekstraordinære generalforsamlingen som ventes avholdt på eller rundt 14. oktober.
I tillegg til anlegget i nederlandske Zeeland, går arbeidet med tillatelse for 8.500 tonn kapasitet i USA fremover som planlagt.
Emisjonskursen på 8,41 kroner utgjør 35 prosent rabatt fra sist omsatte kurs på Euronext Growth, men markedet nøyer seg med å sende Kingfish-aksjen ned 7-8 prosent onsdag formiddag.