Estimat Q1 basert på tilgjengelig informasjon
Jeg har satt opp et estimat på hva vi kan vente oss i mai 2020 når q1 resultatene blir offentliggjort. Dette er positiv lesning.
Q4: Q1
Revenue 12381 26350
Net revenue 6640 20500
Vessels days 215 263
TCE 30900 78000
Operating expenses 12094 12900
Operating profit 286 13450
Net profit -470 12750
EPS -0,02 0,55
Dividend 0,09 0,30
Cash flow 3576 17000
Cash position 5306 10700
I et normalt marked ville aksjekursen minmum forsvart kr 30 med yield på 10%. Om vi kommer dit før 1. juni vet ikke jeg, men et utbytte på kr 3 til 3,30 litt basert på usd vekslingskurs og aksjekurs idag på kr 19. Da sier jeg kjøp.
Lykke til
Q4: Q1
Revenue 12381 26350
Net revenue 6640 20500
Vessels days 215 263
TCE 30900 78000
Operating expenses 12094 12900
Operating profit 286 13450
Net profit -470 12750
EPS -0,02 0,55
Dividend 0,09 0,30
Cash flow 3576 17000
Cash position 5306 10700
I et normalt marked ville aksjekursen minmum forsvart kr 30 med yield på 10%. Om vi kommer dit før 1. juni vet ikke jeg, men et utbytte på kr 3 til 3,30 litt basert på usd vekslingskurs og aksjekurs idag på kr 19. Da sier jeg kjøp.
Lykke til
Redigert 21.01.2021 kl 07:56
Du må logge inn for å svare
NOELLE
26.03.2020 kl 08:39
14035
" Once in a lifetime opportunity " :)
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
nordinvestor
26.03.2020 kl 08:34
13987
Liker diskusjonen her nå - godt initiativ og supert å se at vi klarer å holde usaklige innlegg unna.
Q1 er jo ganske sikkert - der har vi jo mye informasjon. Jeg for min del kommer frem til en nettoomsetning på 15,8MUSD/0,68USD per aksje. Så det kan jo stemme ganske godt overens med 3kr i utbytte for Q2 som noen av dere skriver.
Q2 blir nok kjedeligere fordi vi har hatt noen lave seilinger på Page og Serenade (18,9 + 22) som gjør at jeg foreløpig lander på et estimat på 7,4MUSD/0,32USD per aksje. Men har da brukt et konservativt estimat på de gjenværende dagene av Q2 så denne kan revideres oppover når vi kjenner til de nye ratene vi får fremover.
Uansett er det INGEN tvil om at ADSC er altfor billig nå, og jeg tror - helt oppriktig - at vi får 12-20kr i utbytte for 2020.
ADSC er min nest største posisjon og blir nok den største om vi er heldige nok til å få et ytterligere nedsalg før Q1-fasiten foreligger.
Q1 er jo ganske sikkert - der har vi jo mye informasjon. Jeg for min del kommer frem til en nettoomsetning på 15,8MUSD/0,68USD per aksje. Så det kan jo stemme ganske godt overens med 3kr i utbytte for Q2 som noen av dere skriver.
Q2 blir nok kjedeligere fordi vi har hatt noen lave seilinger på Page og Serenade (18,9 + 22) som gjør at jeg foreløpig lander på et estimat på 7,4MUSD/0,32USD per aksje. Men har da brukt et konservativt estimat på de gjenværende dagene av Q2 så denne kan revideres oppover når vi kjenner til de nye ratene vi får fremover.
Uansett er det INGEN tvil om at ADSC er altfor billig nå, og jeg tror - helt oppriktig - at vi får 12-20kr i utbytte for 2020.
ADSC er min nest største posisjon og blir nok den største om vi er heldige nok til å få et ytterligere nedsalg før Q1-fasiten foreligger.
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
NOELLE
26.03.2020 kl 07:10
14054
Snart får vi sluttningene på PAGE og SERENADE :) Da kan man regne, men det blir meget meget bra det vet man allerede.
" $ADSCME booked 70% (193d) vessel days Q1 at an average 85,000USD. To put thing in perspective. Times three ships, will generate a staggering $49,000,000 earnings. Company dept $30,000,000!""
" $ADSCME booked 70% (193d) vessel days Q1 at an average 85,000USD. To put thing in perspective. Times three ships, will generate a staggering $49,000,000 earnings. Company dept $30,000,000!""
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
zefal
25.03.2020 kl 16:47
14250
April og mai også ja, det er et godt poeng. Jeg tenkte Q1 isolert sett. Også tenker jeg på det de må betale av gjelden for å komme ned til 27mill$ sånn at de står fritt til å dele ut resten av utbytte fremover. Regner jeg inn april og mai også så blir det 3 kr og vel så det, det er godt nytt :)
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
mentira
25.03.2020 kl 16:40
14279
På mitt estimat om kontantbeholdning på 10,7 millioner dollar per 31.03.20 har jeg trukket fra siste avdrag for scrubbere. De skal drive både i april og mai før utbytte skal utbetales og da renner pengene inn, og jeg mener da at 7 millioner dollar vil bli utbetalt som blir ca 0,30 dollar per aksje
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
Struts
25.03.2020 kl 16:22
14335
Egentlig litt rart at ikke Finanstilsynet har stoppet/forbudt "shorting" av aksjer på OSE. Det er vel noen andre land som har gjort nettopp det.
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
25.03.2020 kl 16:13
14370
Helt vanvittig at ADSC kan kjøpes på dette nivået mens FRO går til himmels. Jeg kjøper enda mer, og shorter litt FRO som en hedge.
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
Struts
25.03.2020 kl 16:02
14391
Ja, og så er de "gutta" der nede i Arendal ganske sindige folk. Innbiller jeg meg da. Og med generasjoner av erfaring fra shipping.
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
zefal
25.03.2020 kl 15:44
14426
jaja det skal ikke stå på VILJEN til å betale ut utbytter, det er hele forretningsplanen det :) Jeg bare undrer om de har nok penger igjen til 3 kr i første kvartal, jeg er også svært ydmyk på de grove utregningene mine. Q2 blir uansett full pupp hvis ratene holder seg på 80-100 snitt, da blir det fort mellom 5-8kr utbytte. I mine øyne er derfor ADS er et svært godt tilbud på dagens nivåer!
-Håper selvfølgelig jeg tar feil, har lyst på 3 kr per aksje i q1!!
-Håper selvfølgelig jeg tar feil, har lyst på 3 kr per aksje i q1!!
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
Struts
25.03.2020 kl 13:33
14535
Det er bra dere drar frem kalkulatoren! Når Hebbe (via sin pode Alexander) Hansson annonserer doblet utbytte for NAT for q1, skulle det tilsi USD 0.18 for ADS. Men så er det jo forskjell på Suezmax og VLCC, så NOK 3 (basis 1 USD = 10) høres glimrende ut for meg. ADS er og forblir en uslepen juvel. Så får vi bare håpe de mørke skyene som herjer i store deler av verden blåser over om ikke altfor lenge. I Kina ser det i det minste ut som det går mot en litt lysere vår.
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
mancity
25.03.2020 kl 13:30
14540
Ser dine beregninger, dersom skal skal betales 9 Musd for scrubbere 1q må vel disse trekkes ifra de 170 MUSD som er utagngspunkt for utbytte?
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
tuja
25.03.2020 kl 13:21
14586
ADSC må da være ett kanonkjøp på dagens nivå. Blir også interessant hva Page og Serenade får i dagrater. Det bør vel ikke være langt unna nye slutninger?
:)
:)
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare
zefal
25.03.2020 kl 13:12
14626
Enig i det meste her, lurer bare på hvordan denne slår inn i Q1 i forhold til utbytte. I Q2 vil vi være på 27musd gjeld, så da får vi utbetalt alt i utbytte. Jeg fikk fylt på aksjer til 17,6 kr på mandag, takker og bukker til selger for det :)
Under the terms of the USD 37.5 million Fleet Loan, there is no fixed amortization until maturity on
31 December 2022, apart from a Cash Sweep and a Dividend Amortization mechanism:
i. Cash Sweep – from and including Q1 2020, all liquidity above the Minimum Liquidity (defined as 10%
of Financial Indebtedness), on a quarterly basis is paid as prepayment of the New Loan up to a maximum
amount of USD 250,000 per vessel per quarter. Applied until outstanding loan balance is USD 30 million.
ii. Dividend Amortization – whereby 50% of any dividend exceeding USD 2 million per quarter, USD
4 million per half-year and USD 6 million per annum is applied towards prepayment of the New Loan.
Applied until outstanding loan balance is USD 27 million.
Any amount paid for a quarter under the Cash Sweep mechanism shall reduce accordingly the prepayment
obligation under the Dividend Amortization clause.
Ta også med i beregningen at de skal betale siste gjenstående på scrubberne i q1, som er ca 9musd.
Under the terms of the USD 37.5 million Fleet Loan, there is no fixed amortization until maturity on
31 December 2022, apart from a Cash Sweep and a Dividend Amortization mechanism:
i. Cash Sweep – from and including Q1 2020, all liquidity above the Minimum Liquidity (defined as 10%
of Financial Indebtedness), on a quarterly basis is paid as prepayment of the New Loan up to a maximum
amount of USD 250,000 per vessel per quarter. Applied until outstanding loan balance is USD 30 million.
ii. Dividend Amortization – whereby 50% of any dividend exceeding USD 2 million per quarter, USD
4 million per half-year and USD 6 million per annum is applied towards prepayment of the New Loan.
Applied until outstanding loan balance is USD 27 million.
Any amount paid for a quarter under the Cash Sweep mechanism shall reduce accordingly the prepayment
obligation under the Dividend Amortization clause.
Ta også med i beregningen at de skal betale siste gjenstående på scrubberne i q1, som er ca 9musd.
Redigert 21.01.2021 kl 07:00
Du må logge inn for å svare