Q4 Kjøpe, hold eller selge. Min analyse. Komplett Bank
Spennede og utfordrende. At kursen faller PGR CEO plutselig sier opp er el helt normalt. At de gir ut resultat 1 mnd før tiden er vel for og dempe dobbel effekt av 2 mulige negative nyheter. Spenningen her er vel til hvor mye de klarte og tjene.
Slik jeg ser på det burde dette være prisett inn. Hvis en ser på Tall fra Q3 er jo de Income 270 og Q4 296. De sier ikke noe om Marketing cost som er en stor bit av utgivtene.
Men de holder litt åpent med setningen: Actions taken to address the peak in losses on loans following Q3 have resulted in positive developments in losses on loans and profit after tax compared with
Det betyr de tjener mer penger enn forrige kvartal og EPS var 1,37 / 1,25 + Q4
Estimere her de tjener 26 mill mer og reduserer tap med 14 mil (ca 17%) det er ca 40 mill Hvis kostnader er +10 % (samme som salg 8 mill samme de er sikker litt mindre siden mindre salg) det bil gi EPS for Q4 estimert 0,65 - 0,70 og 2018 EPS på 1,95 – 2Kr Pe i dag på ca 6,4 - 6,5.
Så er det store spørsmålet, hva er rett PE hva blir resultat for 2019 hvis EPS per Quarter er samme som Q4 er det 2,6kr – 2,8kr altså PE for 2019 på 4,6 (Uten stigning) skulle de klarer 400k per Kvartal og 1.6 mrd mer lån (Samme som Q4 for 2019) blir det ca EPS på + 20% (8MRD x 20%) og EPS 3,1-3,3 for 2019/2020.
Da snakker vi PE på 4 og skulle riktig PE være 6,5 ville det trigge en kurs på 22-24Kr om 1 -1.5 års tid. Baser på dette er jeg fortsatt posetiv og liker selskaper som tjener penger men torr at endringene fra og ha en eventyrlig vekst til en mindre vekstakt skremmer folk og presser prisene ned. Blir ikke salg på meg men venter i spenning på Q4 fult resultat og kanskje en ny guiding. Jeg tror denne er ett godt kjøp.
Har tro på CEO, har sett presentasjoenne og han virker som han forståre og jeg liker at de rekrutere i egne rekker.
Gi gjerne tilbakemeldinger om jeg er helt på tur...
Slik jeg ser på det burde dette være prisett inn. Hvis en ser på Tall fra Q3 er jo de Income 270 og Q4 296. De sier ikke noe om Marketing cost som er en stor bit av utgivtene.
Men de holder litt åpent med setningen: Actions taken to address the peak in losses on loans following Q3 have resulted in positive developments in losses on loans and profit after tax compared with
Det betyr de tjener mer penger enn forrige kvartal og EPS var 1,37 / 1,25 + Q4
Estimere her de tjener 26 mill mer og reduserer tap med 14 mil (ca 17%) det er ca 40 mill Hvis kostnader er +10 % (samme som salg 8 mill samme de er sikker litt mindre siden mindre salg) det bil gi EPS for Q4 estimert 0,65 - 0,70 og 2018 EPS på 1,95 – 2Kr Pe i dag på ca 6,4 - 6,5.
Så er det store spørsmålet, hva er rett PE hva blir resultat for 2019 hvis EPS per Quarter er samme som Q4 er det 2,6kr – 2,8kr altså PE for 2019 på 4,6 (Uten stigning) skulle de klarer 400k per Kvartal og 1.6 mrd mer lån (Samme som Q4 for 2019) blir det ca EPS på + 20% (8MRD x 20%) og EPS 3,1-3,3 for 2019/2020.
Da snakker vi PE på 4 og skulle riktig PE være 6,5 ville det trigge en kurs på 22-24Kr om 1 -1.5 års tid. Baser på dette er jeg fortsatt posetiv og liker selskaper som tjener penger men torr at endringene fra og ha en eventyrlig vekst til en mindre vekstakt skremmer folk og presser prisene ned. Blir ikke salg på meg men venter i spenning på Q4 fult resultat og kanskje en ny guiding. Jeg tror denne er ett godt kjøp.
Har tro på CEO, har sett presentasjoenne og han virker som han forståre og jeg liker at de rekrutere i egne rekker.
Gi gjerne tilbakemeldinger om jeg er helt på tur...
jacuzzi
16.01.2019 kl 14:02
1640
Estimatene dine er på linje med det analytikere har estimert også. Den er klart under priset, men det er salgspress og når noen større poster skal ut i en aksje med 2mill omsetning i snitt, så tar det tid og demper kursen. Dermed så prises den ikke etter reelle verdier for tiden, det er bare å vente ut salget så kommer denne. Skulle kursen fulgt utviklingen i Komplett hadde den vært nærmere 20 med P/E 10 for 2018. Så da får man bare å plukke opp frukten som henger lavt her.
Helstad88
16.01.2019 kl 14:10
1632
PE 20 på Komp hadde vært galskap! Går ikke å bruke PE på forbruksbanker.
/Helstad
/Helstad
SilverTailFox
16.01.2019 kl 15:17
1540
Hvorfor kan en ikke bruke PE på Forbruksbanker ? Hva PE som er riktig er vel heller ett bedre tema. DNB PE er på 14, NOFI Pe er på 7,33. At riktig PE rundt 7-8 er vel fornuftig og 10 er høyt?