VISS QUESTERRE FOR JA TIL UTVINNING SER VI 200-300KR PR AKSJE.
Ja dere det kan jo skje med siste dagers hendelser i media både av Tønnessen og av journalister så får vi sitte i spenning og vente. Utfra de signaler som foreligger så ser det jo unektelig adskillig lysere ut for Questerre ikke minst om vi skulle slippe å gå rettens vei for og få hva vi rettmessig har krav på, hva tror dere?
https://canadatoday.news/qc/quebecs-fossil-fuel-ban-could-collapse-107771/
Quebecs forbud mot fossilt brensel kan kollapse (link fra MC Axel)
https://nationalpost.com/opinion/quebecs-ban-on-fossil-fuels-could-be-fracturing
(link fra minsin)
John Ivison: Quebecs forbud mot fossilt brensel kan bryte opp
Det er nå produsentene som har ansvaret for å fastsette langsiktige kontrakter og kalle Quebec-regjeringens bløff
Questerre har oppdaget et felt på opptil 600 milliarder kubikkmeter gass, eller 21 billioner kubikkfot (tcf). Det er mye gass - 1tcf tilsvarer omtrent 1 milliard dollar.
https://canadatoday.news/qc/quebecs-fossil-fuel-ban-could-collapse-107771/
Quebecs forbud mot fossilt brensel kan kollapse (link fra MC Axel)
https://nationalpost.com/opinion/quebecs-ban-on-fossil-fuels-could-be-fracturing
(link fra minsin)
John Ivison: Quebecs forbud mot fossilt brensel kan bryte opp
Det er nå produsentene som har ansvaret for å fastsette langsiktige kontrakter og kalle Quebec-regjeringens bløff
Questerre har oppdaget et felt på opptil 600 milliarder kubikkmeter gass, eller 21 billioner kubikkfot (tcf). Det er mye gass - 1tcf tilsvarer omtrent 1 milliard dollar.
fylla12
26.02.2023 kl 21:08
4620
Mye kan være endret om noen år ..
EU-kommisjonen har foreslått at alle nye "bygg" skal ha solcelle paneler installert fra
og med 2029. Nøyaktig hva som skjer er usikkert men dette er forslag som kan
redusere behovet for energi fra olje og gass.
Idag er det viktig for pølseboder som QEC, IOX, Zenith e.t.c. å få opp produksjonen ..
I morgen er det kansje for sent ....
EU-kommisjonen har foreslått at alle nye "bygg" skal ha solcelle paneler installert fra
og med 2029. Nøyaktig hva som skjer er usikkert men dette er forslag som kan
redusere behovet for energi fra olje og gass.
Idag er det viktig for pølseboder som QEC, IOX, Zenith e.t.c. å få opp produksjonen ..
I morgen er det kansje for sent ....
1013
26.02.2023 kl 21:52
4502
intet er vedtaget, og det betyder ikke noget de næste 30 år. der er brug for masser af olie og gas.
Cavaoky
27.02.2023 kl 08:44
4151
Misforstå meg rett, det er ikke dagens oljepris som styrer kursen på Qec, det er markedets forventet fremtidig inntjening og verdier. Og markedet kjøper ikke Qec for at de er en så stor produsent på skiferolje og kan øke bunnlinjen med f.eks 51,7 mill i år. Markedet kjøper og selger på potensiale her, derfor er aksjen volatil, og derfor følger ikke kursen dagens oljepris.
Ny dag, og nye muligheter for Questerre, intet nytt i dag, man kan anta at vi skal videre ned, når stopper det?
Ny dag, og nye muligheter for Questerre, intet nytt i dag, man kan anta at vi skal videre ned, når stopper det?
Redigert 27.02.2023 kl 08:47
Du må logge inn for å svare
googleearth11
27.02.2023 kl 08:49
4152
Jo, noen dager så styres også qec av dagens oljepris - akkurat som Equinor osv, men den kan like ofte gå motsatt vei - noe det er mye sjeldnere at Equinor gjør.
Cavaoky
27.02.2023 kl 09:11
4028
Har noen enkle spørsmål til deg googleearth11, hvor mye tjener Qec på 1 år, hvor mye verdier sitter de på uten Quebec og eventuelt Jordan, og hvilken aksjekurs tilsvarer de verdiene?
Hva anslår du verdiene er i Quebec og til hvilken aksjekurs?
Hva anslår du verdiene er i Quebec og til hvilken aksjekurs?
tuja
27.02.2023 kl 09:17
4002
Her er ett lite oppsett fra en oppegående person på xi:
Dette er en enkel NAV-beregning, der kun antatt minimum-erstatning (= refusjon av historisk kost) for Quebec-gass er inkludert, dvs worst-case betraktning. Beregningen er pr Q3, men om vi inkluderer antatt cash-flow for Q4, havner core-NAV på ca kr 8/aksje - eksl. evt. Quebec-verdier:
QEC-NAV eks Quebec:
NAV10% exist production 270
Min erst. Quebec 165
NETTO-CASH Q3 14
NAV 449
NAV/aksje 7,95
Dette er en enkel NAV-beregning, der kun antatt minimum-erstatning (= refusjon av historisk kost) for Quebec-gass er inkludert, dvs worst-case betraktning. Beregningen er pr Q3, men om vi inkluderer antatt cash-flow for Q4, havner core-NAV på ca kr 8/aksje - eksl. evt. Quebec-verdier:
QEC-NAV eks Quebec:
NAV10% exist production 270
Min erst. Quebec 165
NETTO-CASH Q3 14
NAV 449
NAV/aksje 7,95
1013
27.02.2023 kl 09:19
4125
Nye brønde i år vil øge produktionen markant. Holder olieprisen niveau, bliver cash flow i 2024 over 400 millioner norske. Så kan du jo selv sætte din værdi på dette.
googleearth11
27.02.2023 kl 09:35
4204
Skremt av at du selv ikke har satt deg mer inn i caset - og uttaler deg så skråsikkert. Men deg om det. Sitter på omtrent de samme estimatene som 1013 og Tuja har. Jeg anslår qec til å være verdt mellom 4 og 7 kr i løpet av 2023 - omtrent det samme som f.eks Minsin estimerer. Og det er mer enn bra nok for meg.
Cavaoky
27.02.2023 kl 09:49
4162
Jeg har satt meg inn i caset for lenge siden, så det trenger du ikke bekymre deg for.
Hvorfor er så kursen i dag nærmere 1.80? Er det olja som har gått ned 1% ?
Du trenger ikke å svare meg, men finner du svar på spørsmålene mine så kanskje du lærer noe nytt i dag,
Hvorfor er så kursen i dag nærmere 1.80? Er det olja som har gått ned 1% ?
Du trenger ikke å svare meg, men finner du svar på spørsmålene mine så kanskje du lærer noe nytt i dag,
Peter Sellers
27.02.2023 kl 10:04
4111
@Cavaoky, du har noen gode poenger ingen tvil om det! Videre så er det sånn historisk sett at når Q rapporten har blitt lagt fram så går kursen sørover til tross for gode resultater....nå er det snakk om nye brønner og det var det også i fjor så hvorfor har vi ikke sett noe resultat av det?? Nei denne aksjen er mer eller mindre styrt på forventninger er min oppfatning så lenge kursen burde ligge ett sted mellom 4-7kr! Man kan jo spørre seg om hvorfor for eks IOX ligger på rundt 1kr til tross for at selskapet er nedsyltet i gjeld og har knapt noen produksjon skjønn det den som kan!
1013
27.02.2023 kl 10:22
4036
Det tager tid at opbygge tillid, det er QEC godt igang med, så personligt er jeg ligeglad med hvad kursen er idag så længe jeg kan se at fremtiden ser godt ud, så skal kursen nok komme.
Peter Sellers
27.02.2023 kl 10:32
4003
@1013, jada vi er mange som sitter long her så vi får håpe at ledelsen holder det stuerent og ikke kommer med noen krumspring, for det har det jo hvert en del av opp igjennom årene :))
googleearth11
27.02.2023 kl 10:52
3946
Jeg har fulgt qec siden 2008, så jeg har lært mye på veien. Men ikke noe av deg. Er kursen så nærme 1,80 i dag? Ser den er opp 2%, til 1,95 mens olja også er opp.
Redigert 27.02.2023 kl 11:03
Du må logge inn for å svare
googleearth11
27.02.2023 kl 14:18
3689
Nææææmmmen... Der var olja klart i minus, og qec falt tilbake...
minsin
27.02.2023 kl 19:23
3458
Da er det duket for oljepris på 88-90 usd innen relativt kort tid, en stigning på 7-10 pst
https://www.finansavisen.no/energi/2023/02/27/7989236/leverte-stridsvogn-til-ukraina-sa-stoppet-oljeleveransen
Forholdet forplanter seg helt sikkert også til Canada...Noe som vil gi QEC ca 10 mill Nok Netto ekstra i kvartalet
https://www.finansavisen.no/energi/2023/02/27/7989236/leverte-stridsvogn-til-ukraina-sa-stoppet-oljeleveransen
Forholdet forplanter seg helt sikkert også til Canada...Noe som vil gi QEC ca 10 mill Nok Netto ekstra i kvartalet
Redigert 27.02.2023 kl 19:24
Du må logge inn for å svare
minsin
27.02.2023 kl 20:13
3321
Ikke tvil i om at olje og gass prisen er avgjørende for selskapet.
Hva QEC selger,sammen med kostnadene, er avgjørende for selskapsverdien
QEC er ett "pittelite" selskap til skarve 800 mill og er derfor naturlig nok volatil
Selskapet er følsomt for positiv/negative nyheter.. og ikke minst manglende nyheter,
Selskaps verdien kan fort endre seg 20 pst både den ene eller andre veien...nedsiden er dog begrenset etter min mening
Min vurdering i forhold til inntektene og hva QEC får inn på bunnlinjen er meget bra- de tjener nok til å fortsette sitt boreprogram - og har ingen problemer med å intensivere sitt boreprogram og dermed øke produksjonen, basert på dagens inntekter..
Med produksjons inntekter på 52 mill cad for året og "net income" på i overkant av 20 mill cad - forsvarer det nåværende aksjekurs i høyeste grad
Inntektene vil øke gjennom året.
Er selv litt forundret over at aksjen ikke har stukket over 3 kr allerede - men Q4 vil nok gi aksjekursen ett puff nordover..
4 kr bør være innen rekkevidde innen 6 mnd
Hva QEC selger,sammen med kostnadene, er avgjørende for selskapsverdien
QEC er ett "pittelite" selskap til skarve 800 mill og er derfor naturlig nok volatil
Selskapet er følsomt for positiv/negative nyheter.. og ikke minst manglende nyheter,
Selskaps verdien kan fort endre seg 20 pst både den ene eller andre veien...nedsiden er dog begrenset etter min mening
Min vurdering i forhold til inntektene og hva QEC får inn på bunnlinjen er meget bra- de tjener nok til å fortsette sitt boreprogram - og har ingen problemer med å intensivere sitt boreprogram og dermed øke produksjonen, basert på dagens inntekter..
Med produksjons inntekter på 52 mill cad for året og "net income" på i overkant av 20 mill cad - forsvarer det nåværende aksjekurs i høyeste grad
Inntektene vil øke gjennom året.
Er selv litt forundret over at aksjen ikke har stukket over 3 kr allerede - men Q4 vil nok gi aksjekursen ett puff nordover..
4 kr bør være innen rekkevidde innen 6 mnd
Redigert 27.02.2023 kl 20:15
Du må logge inn for å svare
Cavaoky
28.02.2023 kl 03:12
2966
Det du skriver har ingen sammenheng med det jeg skriver å gjøre, da får du heller lese mine innlegg på nytt. Og at Q4 vil gi aksjekursen et puff nordover er ikke annet en hausing, slik det er hver gang før kvartalsrapport, og hva skjer hver gang? Qec går ned. Oljeprisen har ligget stabil hele uken og gått opp og ned et par prosent, Qec ned 9,24% på 1 uke.
Kommer det ikke positive nyheter ang erstatning/Quebec så skal du se langt vekk fra 3kr med det første. At du er forundret over at kursen ikke har strukket over 3 kr allerede sier vel mest om deg.
@googleearth
Ok, bra for deg, kurs 1,90, ja vi nærmer oss 1,80tallet.
Kommer det ikke positive nyheter ang erstatning/Quebec så skal du se langt vekk fra 3kr med det første. At du er forundret over at kursen ikke har strukket over 3 kr allerede sier vel mest om deg.
@googleearth
Ok, bra for deg, kurs 1,90, ja vi nærmer oss 1,80tallet.
googleearth11
28.02.2023 kl 07:19
2830
Du er i full rett til å ta feil i det meste av det du skriver. Så da lar vi det være med det.
omans
28.02.2023 kl 08:36
2647
Qeq er og har alltid vært en pump og dump aksje.
I alle år har pumpinga opp gått på at dersomatte hvis de får lov å utnytte feltet, og dumpinga har gått på at det får de ikke lov til.
Quebec skal visstnok forbli et grønt reservat.
Kurs kan forbli rundt 2 eller lavere i mange år, husk det er en reell mulighet.
I alle år har pumpinga opp gått på at dersomatte hvis de får lov å utnytte feltet, og dumpinga har gått på at det får de ikke lov til.
Quebec skal visstnok forbli et grønt reservat.
Kurs kan forbli rundt 2 eller lavere i mange år, husk det er en reell mulighet.
VIP001
28.02.2023 kl 09:21
2488
Jeg er enig i at det har vært mye frem og tilbake med QEC tidligere, men en må ikke glemme at det enten legges frem et erstatningskrav, kommer et forlik eller at det åpnes for boring i nærmeste fremtid.
Det vi vet av fakta og kan forholde oss til er uttalelser fra selskapet selv som sier at det er bevegelser i forhandlinger om boring i Québec og at det sto i Q3 at det skal komme et erstatningskrav i løpet av tidlig vinter 2023.
Investorer må gjøre sine egne valg, men jeg tror de som selger seg ut nå fordi «det ikke skjer noe» fort kan angre på det.
Det vi vet av fakta og kan forholde oss til er uttalelser fra selskapet selv som sier at det er bevegelser i forhandlinger om boring i Québec og at det sto i Q3 at det skal komme et erstatningskrav i løpet av tidlig vinter 2023.
Investorer må gjøre sine egne valg, men jeg tror de som selger seg ut nå fordi «det ikke skjer noe» fort kan angre på det.
Redigert 28.02.2023 kl 09:23
Du må logge inn for å svare
googleearth11
28.02.2023 kl 09:34
2474
Da må qec i så fall stoppe all produksjon i Alberta og andre områder. Forsøk å få det med deg at QEC går med solid overskudd, og er tilnærmet gjeldfritt. Dermed vil aksjen uansett stige i tida framover (1-5 år). Quebec er skrevet i null. Enkelt og greit.
Redigert 28.02.2023 kl 09:35
Du må logge inn for å svare
Ikke_viktig
28.02.2023 kl 09:54
2572
Må ikke glemme at det er en politisk bombe som potensielt ligger her. Hva skjer i Quebec når det blir kjent at staten er saksøkt for flerfoldige milliarder dollar og worst case må betale for å hindre selskapene i å produsere. Vil folket gå med på at politikerne heller sender pengene til investorene i selskapene i stedet for å få skapt jobber og skatteinntekter? Hva skjer når the green dream koster langt mere enn den smaker?
TrumpGold
28.02.2023 kl 09:55
2650
Idag er det senvinter, imorgen er det tidlig vår.
All informasjon fra Qec skal man ta med en stor klype salt!
All informasjon fra Qec skal man ta med en stor klype salt!
tynnidioten
28.02.2023 kl 10:09
2584
«Dermed vil aksjen uansett stige i tida framover (1-5 år).«
Pussig at ikke en eneste analytiker ser det samme som deg.
Det er jo en genial måte å tjene penger - uten risiko.
Pussig at ikke en eneste analytiker ser det samme som deg.
Det er jo en genial måte å tjene penger - uten risiko.
Peter Sellers
28.02.2023 kl 10:30
2521
@TG, ja jeg har også bitt meg merke i det at vi nå er på første vår dag i morgen og fortsatt ingen info fra ledelsen vedr saken, har vanskelig med å forstå denne tystheten fra ledelsen, nå bør de komme på banen og gi litt info hvor saken står!!
minsin
28.02.2023 kl 10:31
2596
Forskjellen fra tidligere og nå er vel at QEC har allerede bekreftet at de har en produksjonsøkning på 500 boed fra Q3 til Q4-22
Produksjon Q2 - 1909
Produksjon Q3 - 1629
Da er det vel rimelig at Q4 produksjonen ligger mellom 2129 og 2409 boed.
Ett greit utgangspunkt er 2270 boed for Q4
Produksjons økningen , som allerede er bekreftet, er derfor betydelig.
Riktignok vil ikke QEC oppnå samme inntekter som i Q2-22 men godt over Q3 .
Selv tipper jeg ca 14 mill Cad i salg
Hausing eller ei... jeg tror iallefall at aksjen skal nordover, Videre har de meldt om ytteligere produksjons økning etter Q2-23
Kanskje grunnen til at jeg er litt forundret over aksjen ikke er rundt 3 kr - er fordi jeg har satt meg inn i selskapet mer enn de aller fleste ???
Produksjon Q2 - 1909
Produksjon Q3 - 1629
Da er det vel rimelig at Q4 produksjonen ligger mellom 2129 og 2409 boed.
Ett greit utgangspunkt er 2270 boed for Q4
Produksjons økningen , som allerede er bekreftet, er derfor betydelig.
Riktignok vil ikke QEC oppnå samme inntekter som i Q2-22 men godt over Q3 .
Selv tipper jeg ca 14 mill Cad i salg
Hausing eller ei... jeg tror iallefall at aksjen skal nordover, Videre har de meldt om ytteligere produksjons økning etter Q2-23
Kanskje grunnen til at jeg er litt forundret over aksjen ikke er rundt 3 kr - er fordi jeg har satt meg inn i selskapet mer enn de aller fleste ???
Redigert 28.02.2023 kl 10:43
Du må logge inn for å svare
Peter Sellers
28.02.2023 kl 10:40
2543
@ge11, jeg forsøker å få med meg at Qec går med solide overskudd men vi er fortsatt på 1,90 kr i kurs ( disse forklaringen har vi hørt lenge på disse trådene nå) mens vi egentlig burde ligge et sted mellom 5-7kr ,det sier vel bare at aksjen er veldig sensitiv samt at den er styrt av hva som skjer i Quebec og Bill21, eller erstatning hvor ledelsen nå bør komme på banen med hvor vi står og det asap det er 1 mars i morgen og vår!!
Peter Sellers
28.02.2023 kl 10:45
2537
googleearth11 skrev Nææææmmmen... Der var olja klart i minus, og qec falt tilbake...
@ge11, olja i grønt, Qec i rødt riktignok tidlig på dagen, var det ikke sånn at Qec fulgte olja ge11?
omans
28.02.2023 kl 10:59
2497
Når kurs er ved ca 2,34 vil selskapet være verdt ca 1mrd NOK. For å løfte MCAP forbi dette, og f,eks til hva TS forespeiler, må MCAP opp i 85-125MRD (til sammenlikning er AKERBP verdt ca 175mrd på kurs 280) Overskuddet er ikke solid nok til at de kan betale utbytte, eller gi noe form for verdi tilbake til aksjonærer på nåværende tidspunkt. Heller ikke i form av kursoppgang, ethvert forsøk på oppgang forbi 2 blir slått tilbake, på tross av at selskapet etter sigende og rapporter skal gå med flott overskudd.
Redigert 28.02.2023 kl 11:14
Du må logge inn for å svare
minsin
28.02.2023 kl 11:31
2379
Er nok litt drømmer rundt dette med Lowlands , vi får se i hvilken grad drømmene innfris..
Slik som det ser ut nå, er det vel erstatning i milliard klassen eller justering av Bill 21
Jfr Sept presentasjonen S 14, ser QEC for seg en betydelig produksjons økning inneværende og neste år..
Ikke unaturlig at selskapet reprises, produksjons økningen meldt i Q4 ligger på linje med selskapets forventninger.
Q4-22 og Q3-23 - vil være veldig gode kvartaler å posisjonere seg i forhold til
https://questerre.wpenginepowered.com/wp-content/uploads/2022/09/220912_QEC_Presentation-2.pdf
Sett i forhold til AkerBP - så ser det ut til at QEC dobler sin produksjon det kommende året , det klarer neppe AkerBP
QEC er ett turn around case - da betales ikke utbytte på ei stund ( 1-2 år)
Slik som det ser ut nå, er det vel erstatning i milliard klassen eller justering av Bill 21
Jfr Sept presentasjonen S 14, ser QEC for seg en betydelig produksjons økning inneværende og neste år..
Ikke unaturlig at selskapet reprises, produksjons økningen meldt i Q4 ligger på linje med selskapets forventninger.
Q4-22 og Q3-23 - vil være veldig gode kvartaler å posisjonere seg i forhold til
https://questerre.wpenginepowered.com/wp-content/uploads/2022/09/220912_QEC_Presentation-2.pdf
Sett i forhold til AkerBP - så ser det ut til at QEC dobler sin produksjon det kommende året , det klarer neppe AkerBP
QEC er ett turn around case - da betales ikke utbytte på ei stund ( 1-2 år)
Redigert 28.02.2023 kl 11:33
Du må logge inn for å svare
Peter Sellers
28.02.2023 kl 11:40
2339
@minsin, har du en oversikt over top 20 aksjonærer, jeg har prøvd å finne denne på hjemmesiden til Qec under Investor Center men får ikke opp noe der?
omans
28.02.2023 kl 11:53
2291
Man får vente å se. Kan hende de kan få noe erstatning, men usikker på hva de pengene evt går til, neppe til aksjonærene i form av utbytte. Virker på meg som QEC har vært turnaround case i 10 år. Men vil seg ikke, ny tidplan er satt, denne gangen 1 år frem i tid. Er inne med en post, så blir evt bra for meg. Flaut av TS å tro på kurser 2-300 uten å ha regnet på MCAP. Tråden er falitt.
Redigert 28.02.2023 kl 11:53
Du må logge inn for å svare
googleearth11
28.02.2023 kl 12:05
2240
Jeg har ALDRI sagt noe som helst om at QEC følger olja slavisk. Det spørs akkurat hva robotene er stilt inn på. Noen ganger er de stilt inn på å følge oljeprisen. Andre ganger ikke. Åpenbart at de ikke er innstilt på dette i dag.
Redigert 28.02.2023 kl 12:05
Du må logge inn for å svare
tuja
28.02.2023 kl 12:28
2147
QEC gikk til nærmere 10kr for noen få år tilbake i tid, da det ble antydet tillatelse fraking i Quebec. Da eide de kun 25% av lisensene i Lowlands. Nå sitter de med 100%. At TS snakker om 200-300kr pr aksje, er nok å ta hardt i. Men 30-40kr er absolutt mulig. Men da må det åpnes for utvinning.
Her er en liten analyse fra 9 år tilbake i tid. Det har nok kommet flere aksjer til, men det blir lett utliknet med at QEC nå besitter 100% av Lowlands. Det vil også påvirke størrelse på erstatning, om det er det som blir utfallet:
Noen som husker Blue sky scenarioet til First Securities( Swedbank idag) for 9 år siden?
Compelling frontier shale gas play
We re-initiate coverage on Questerre Energy Corp (QEC NO) with a Buy recommendation
and target price NOK 23 per share.
• The Utica play appears to be one of the most promising emerging shale plays in North
America, and Questerre should be located in the sweet spot.
• The upside from today’s share price is tremendous, with a blue-sky potential NAV/share of
NOK 170.
Best case – NAV of NOK 170/share
Pinpointing the value of Questerre’s Utica shale assets is impossible, as the shale still is in
an early stage of development and there are still larger uncertainties surrounding several
important valuation input parameters.
It is however not difficult to see that the upside potential is huge in a best case scenario.
Expected recovery rates for the more established shale plays are in the core areas between 20 and 40%, and 10-20% is regarded as a good initial estimate of what can be expected from a new shale play. If we value the Utica acreage using a 20% recovery and a
best case estimate of 150 bcf/section of gas-in-place in the Utica, we reach an unrisked
NAV of NOK 170 per share (without applying any value to other horizons in Quebec,
Lorraine and Trenton-Black-River).
Vekst
Etter Repsol dealen kommer selskapet til å eie rundt 1 mill net acres
Og her er ett lite overslag på verdier om man kun tar minimumserstatning og dagens produksjon til grunn:
Dette er en enkel NAV-beregning, der kun antatt minimum-erstatning (= refusjon av historisk kost) for Quebec-gass er inkludert, dvs worst-case betraktning. Beregningen er pr Q3, men om vi inkluderer antatt cash-flow for Q4, havner core-NAV på ca kr 8/aksje - eksl. evt. Quebec-verdier:
QEC-NAV eks Quebec:
NAV10% exist production 270
Min erst. Quebec 165
NETTO-CASH Q3 14
NAV 449
NAV/aksje 7,95
Her er en liten analyse fra 9 år tilbake i tid. Det har nok kommet flere aksjer til, men det blir lett utliknet med at QEC nå besitter 100% av Lowlands. Det vil også påvirke størrelse på erstatning, om det er det som blir utfallet:
Noen som husker Blue sky scenarioet til First Securities( Swedbank idag) for 9 år siden?
Compelling frontier shale gas play
We re-initiate coverage on Questerre Energy Corp (QEC NO) with a Buy recommendation
and target price NOK 23 per share.
• The Utica play appears to be one of the most promising emerging shale plays in North
America, and Questerre should be located in the sweet spot.
• The upside from today’s share price is tremendous, with a blue-sky potential NAV/share of
NOK 170.
Best case – NAV of NOK 170/share
Pinpointing the value of Questerre’s Utica shale assets is impossible, as the shale still is in
an early stage of development and there are still larger uncertainties surrounding several
important valuation input parameters.
It is however not difficult to see that the upside potential is huge in a best case scenario.
Expected recovery rates for the more established shale plays are in the core areas between 20 and 40%, and 10-20% is regarded as a good initial estimate of what can be expected from a new shale play. If we value the Utica acreage using a 20% recovery and a
best case estimate of 150 bcf/section of gas-in-place in the Utica, we reach an unrisked
NAV of NOK 170 per share (without applying any value to other horizons in Quebec,
Lorraine and Trenton-Black-River).
Vekst
Etter Repsol dealen kommer selskapet til å eie rundt 1 mill net acres
Og her er ett lite overslag på verdier om man kun tar minimumserstatning og dagens produksjon til grunn:
Dette er en enkel NAV-beregning, der kun antatt minimum-erstatning (= refusjon av historisk kost) for Quebec-gass er inkludert, dvs worst-case betraktning. Beregningen er pr Q3, men om vi inkluderer antatt cash-flow for Q4, havner core-NAV på ca kr 8/aksje - eksl. evt. Quebec-verdier:
QEC-NAV eks Quebec:
NAV10% exist production 270
Min erst. Quebec 165
NETTO-CASH Q3 14
NAV 449
NAV/aksje 7,95
sigj2
28.02.2023 kl 12:36
2150
Jeg sier som Lothepus " går det til Helvete så går det til Helvete " 🤑🤑🤑
minsin
28.02.2023 kl 14:10
1967
Hmm Det å beregne MCAP er vanskelig mht QEC.
Mye står å faller på Lowlands . dersom det blir endring av Bill21, så er nok situasjonen en annen for QEC.
Tall fra goverment of Quebec , ang deres estimat på Lowlands fra 2009 budsjett:
"Québec’s estimate gas shales potential
Theoretical potential 35 000 to 163 000 billion cubic feet
Commercial potential (25%) 8 750 to 40 750 billion cubic feet
Consumption reserve1 41 to 190 years
Production value2 $45 to $210 billion
1 Based on 2007 annual consumption of 215 billion cubic feet.
2 According to the February 2009 price of natural gas, $5.15 per thousand cubic feet. "
Se vedlegg , Side 333
http://www.budget.finances.gouv.qc.ca/budget/2009-2010/en/documents/pdf/BudgetPlan.pdf
Regjeringa mener altså Lowlands har ett minimums potensiale på 45 mrd CAD.
Dersom qec vil få tillatelse for å produsere fra Lowlands - vil de naturlig nok inngå en partner avtale.
Dersom avtalen er 50/50 - vil QEC generere halvparten av 45 mrd CAD - altså 22,5 mrd CAD - der partneren står for produksjonen/utgiftene.
Mulig ett partnerskap blir 30/70 til produksjonsutgiftene er dekket deretter 70/30 i favør til QEC
Uansett - tar 50/50 som utgangspunkt, QEC vil da slippe emisjon da de ikke er aktiv i produksjonen
22,5 mrd tilsv 171 mrd NOK i direkte kapital innsprøyting/netto
171 mrd tilsvarer potensielt aksjekurs på ca 400 kr.
Vi er ikke der enda, det er heller ikke sikkert vi kommer dit , det er mye usikkerhet rundt Lowlands . Pr i dag gjelder Bill 21
Ser vi på en evt erstatning
QEC sier de har brukt ca 100-170 mill Cad allerede i lowlands .
QEC har borret 22 brønner - som jeg beregner til ca 10-15 mill stk i erstatning
Finner det naturlig at Quebec minimum erstatter de kostnader som allerede er brukt på feltet , renter og avslutting av brønnene
Da ender vi fort på 220 - 330 mill Cad , erstatningen vil da være over dobbelt av dagens børsverdi.
Ekspropieringsloven i Canada sier noe om fremtidige tapte inntekter skal dekkes - i såfall er kan dette beløpet mangedobles.
Har vel selv satt en vurdering på erstatning på 4-6 kr aksjen - ikke urealistisk etter min mening kun basert på investert kapital i lowlands
Når Quebec selv har beregnet hvor stort feltet er - har de en vanskelig sak med å minimere størrelsen på feltet, dersom tapte inntekter blir endel av søksmålet :-)
Dagens produksjon og den forventede økning i produksjon bør kunne gi ett kursmål mellom 4 og 7 kr , uavhengig av Lowlands erstatning eller ei..
I 2022 vil qec selge olje og gass for 52 mill CAD , Net income vil være 20 mill cad +
I 2023 vil QEC selge olje og gass for 80 mill CAD , Net income vil være 40 mill Cad +
Dagens børsverdi i overkant av 100 mill cad vil derfor være veldig billig..
Kursmålet mitt på 4-7 kan greit forsvares- og jeg tipper på en snarlig oppgang .
Q4/ Annual vil bekrefte eller evt avkrefte endel av mine påstander
Mye står å faller på Lowlands . dersom det blir endring av Bill21, så er nok situasjonen en annen for QEC.
Tall fra goverment of Quebec , ang deres estimat på Lowlands fra 2009 budsjett:
"Québec’s estimate gas shales potential
Theoretical potential 35 000 to 163 000 billion cubic feet
Commercial potential (25%) 8 750 to 40 750 billion cubic feet
Consumption reserve1 41 to 190 years
Production value2 $45 to $210 billion
1 Based on 2007 annual consumption of 215 billion cubic feet.
2 According to the February 2009 price of natural gas, $5.15 per thousand cubic feet. "
Se vedlegg , Side 333
http://www.budget.finances.gouv.qc.ca/budget/2009-2010/en/documents/pdf/BudgetPlan.pdf
Regjeringa mener altså Lowlands har ett minimums potensiale på 45 mrd CAD.
Dersom qec vil få tillatelse for å produsere fra Lowlands - vil de naturlig nok inngå en partner avtale.
Dersom avtalen er 50/50 - vil QEC generere halvparten av 45 mrd CAD - altså 22,5 mrd CAD - der partneren står for produksjonen/utgiftene.
Mulig ett partnerskap blir 30/70 til produksjonsutgiftene er dekket deretter 70/30 i favør til QEC
Uansett - tar 50/50 som utgangspunkt, QEC vil da slippe emisjon da de ikke er aktiv i produksjonen
22,5 mrd tilsv 171 mrd NOK i direkte kapital innsprøyting/netto
171 mrd tilsvarer potensielt aksjekurs på ca 400 kr.
Vi er ikke der enda, det er heller ikke sikkert vi kommer dit , det er mye usikkerhet rundt Lowlands . Pr i dag gjelder Bill 21
Ser vi på en evt erstatning
QEC sier de har brukt ca 100-170 mill Cad allerede i lowlands .
QEC har borret 22 brønner - som jeg beregner til ca 10-15 mill stk i erstatning
Finner det naturlig at Quebec minimum erstatter de kostnader som allerede er brukt på feltet , renter og avslutting av brønnene
Da ender vi fort på 220 - 330 mill Cad , erstatningen vil da være over dobbelt av dagens børsverdi.
Ekspropieringsloven i Canada sier noe om fremtidige tapte inntekter skal dekkes - i såfall er kan dette beløpet mangedobles.
Har vel selv satt en vurdering på erstatning på 4-6 kr aksjen - ikke urealistisk etter min mening kun basert på investert kapital i lowlands
Når Quebec selv har beregnet hvor stort feltet er - har de en vanskelig sak med å minimere størrelsen på feltet, dersom tapte inntekter blir endel av søksmålet :-)
Dagens produksjon og den forventede økning i produksjon bør kunne gi ett kursmål mellom 4 og 7 kr , uavhengig av Lowlands erstatning eller ei..
I 2022 vil qec selge olje og gass for 52 mill CAD , Net income vil være 20 mill cad +
I 2023 vil QEC selge olje og gass for 80 mill CAD , Net income vil være 40 mill Cad +
Dagens børsverdi i overkant av 100 mill cad vil derfor være veldig billig..
Kursmålet mitt på 4-7 kan greit forsvares- og jeg tipper på en snarlig oppgang .
Q4/ Annual vil bekrefte eller evt avkrefte endel av mine påstander
Redigert 28.02.2023 kl 14:21
Du må logge inn for å svare
omans
28.02.2023 kl 14:19
1975
Jeg vet hva kursen har vært før, og hva som medfører pump og dump som den gjorde da.
En må se hva som gjelder nå, og innse at en må se konkrete resultater, ikke rykter, vyer, håp, dersom, tro, etc.
Totalt meningsløst med 9 år gammel analyse. Men ny pump og dump kan jo også fortsatt komme, ref historien.
Grunnen for manglende oppgang er antakelig også tidligere erfaringer, what goes up, must go down etc..
En må se hva som gjelder nå, og innse at en må se konkrete resultater, ikke rykter, vyer, håp, dersom, tro, etc.
Totalt meningsløst med 9 år gammel analyse. Men ny pump og dump kan jo også fortsatt komme, ref historien.
Grunnen for manglende oppgang er antakelig også tidligere erfaringer, what goes up, must go down etc..
Redigert 28.02.2023 kl 14:20
Du må logge inn for å svare
omans
28.02.2023 kl 14:53
1878
Når/hvis kurs går forbi 2.34 i kurs, som er ca 1mrd i mcap, og det etablerer seg over her ila en ukes varighet, så er det muligheter for en ny bull bevegelse. Dvs at det er oppnådd tillitt hos nye kjøpere. Og den kan komme optimisme og positive analyser, som følge av en fundamental erkjennelse i markedet.
Redigert 28.02.2023 kl 14:54
Du må logge inn for å svare