Pareto bull på B2H etter møte med toppledelsen
Kommentar fra Pareto etter møte med toppledelsen i B2H idag
Våre analytikere har truffet mgmt. i B2H over en lunsj, og dette er hva de satt igjen med av inntrykk:
Lower competition in the bidding process
Less capital inflow - large players with scale and funding reap the profits
Higher face value of portfolios in growth markets - rise of co-invest structures
Continued high supply of NPLs - in sum, lower prices and higher IRR
Likely topics ahead of CMD 28-Nov
Stability and resilience in collections
Funding and future investments - reassure the market
Competition and return on new purchases
Accounting: IFRS, cash generation and potentially more visibility on tax effects from Lux. HoldCo.
Significantly undervalued in our view
Weak sentiment; market uncertain about funding?
Current pricing implicitly assumes a runoff scenario in our view
Priced at EV/Cash EBITDA 19e of 3x vs. hist. avg. 6.1x
Våre analytikere har truffet mgmt. i B2H over en lunsj, og dette er hva de satt igjen med av inntrykk:
Lower competition in the bidding process
Less capital inflow - large players with scale and funding reap the profits
Higher face value of portfolios in growth markets - rise of co-invest structures
Continued high supply of NPLs - in sum, lower prices and higher IRR
Likely topics ahead of CMD 28-Nov
Stability and resilience in collections
Funding and future investments - reassure the market
Competition and return on new purchases
Accounting: IFRS, cash generation and potentially more visibility on tax effects from Lux. HoldCo.
Significantly undervalued in our view
Weak sentiment; market uncertain about funding?
Current pricing implicitly assumes a runoff scenario in our view
Priced at EV/Cash EBITDA 19e of 3x vs. hist. avg. 6.1x
Redigert 20.01.2021 kl 13:13
Du må logge inn for å svare
stoploss14
07.11.2018 kl 15:44
2529
Mener de hadde kursmål 21kr før dette møtet, og hadde da det lavest kursmålet blant de analytikerne som følger selskapet.
Varsom
07.11.2018 kl 16:30
2474
Stoploss14,
Har du noe link?
Stemmer at pareto hadde den laveste kursmålet på kr. 21,- før møtet.
Har du noe link?
Stemmer at pareto hadde den laveste kursmålet på kr. 21,- før møtet.
Sånt og mere til blir nok grundig kommunisert på markedskapitaldagen seinere i november. Aner meg at det kommer økte kursmål fra flere hold i etterkant av den dagen, og ikke minst tallslippet.
stoploss14
08.11.2018 kl 08:38
2143
Absolutt.. Og det skal bli veldig interessant å høre selskapet gå i detalj rundt strategien fremover, og deres syn på markedet generelt. Av en eller annen grunn, har det hengt en tung mørk sky over den internasjonale inkassobransjen i et år nå, og det hadde vært deilig å bli kvitt denne.
Merk at Hoist har kapitalmarkedsdag 15. november.
Etter sigende gleder de seg voldsomt til å presentere seg.
Den mørke skyen du snakker om er short posisjoner, som jeg tror vil måtte reverseres ettersom selskapene i sektoren leverer på guiding.
Etter sigende gleder de seg voldsomt til å presentere seg.
Den mørke skyen du snakker om er short posisjoner, som jeg tror vil måtte reverseres ettersom selskapene i sektoren leverer på guiding.
De kan inkasso de der. Bare spør Olav Dalen Zahl, f.eks., om han kjenner til noen som har vært konsernsjef i Aktiv Kapital...
:)-
:)-
Redigert 09.11.2018 kl 00:47
Du må logge inn for å svare
Marketwatch
09.11.2018 kl 10:09
1771
Både Axa og B2h synes diverre shortet ihjel. Det er jo neten ikke omsetning i aksjene lengre.
Da gleder vi oss til 28/11 og et bukkesprang oppover i kurs, enten like før eller samme dag.
Ja, det der tror jeg også på. Det blir heftige bevegelser, tror jeg.
Dagen i dag kan være siste mulig til å komme seg inn på såpass lave nivåer. Både ved åpninger og sluttauksjoner kan kursen komme til å gjøre visse hopp, men den som nøler vil jo så gjerne betale langt mer enn nødvendig.
:)-
Dagen i dag kan være siste mulig til å komme seg inn på såpass lave nivåer. Både ved åpninger og sluttauksjoner kan kursen komme til å gjøre visse hopp, men den som nøler vil jo så gjerne betale langt mer enn nødvendig.
:)-