JIN Substansverdi 39,1 NOK
Substansverdi oppdatert til 39,1 NOK per aksje etter Q1 rapporten.
Tar meg friheten at opprette en ny tråd, Årsrapporten til JINHUI SHIPPING AND TRANSPORTATION (JIN) ble publisert i dag, (14.04.2022)
https://newsweb.oslobors.no/message/559373
Inntekter økte med 178 % fra 2020 og var 131,069,000 USD
EPS (Earnings per share) i 2021 var 1,77 USD/aksje.
Gjeldfri Egen kapital, dvs bokført verdi - økte 76% fra 19,3 NOK/aksje i 2020 til 34,8 NOK i 2021.
Andel gjeld i relasjon til Egen kapital ble redusert fra 53% i 2020 til 26,2% i 2021. Med lavere andel gjeld blir financial cost per vessel lavere og og Break even cost lavere.
Flotten økte fra 18 vesseles 31.12.2020 til 24 vessels 31.12.2021.
Styret besluttet å begynne med å betale utbytte fra og med 2021 og gjør dette minimum to ganger per år.
Den 31.12.2021 besto flåten av 22 Supramax vessels og 2 Panama vessels. I desember 2021 kjøpte JIN to nye Supramax vessels. Disse ble levert i februar 2022 og sluttet av mars 2022. Ytterligere en ny vessel skal leveres i løpet av sommaren 2022 og en eldre modell er solgt.
"Minerals" står for ca 70% av all gods og Kol for ca 20% av det som blir transportert.
I 2021 var snitt raten for selskapet/vessel 19,233 USD per dag og "Break even cost, all inclusive" per vessel var totalt 7372 USD/dag. Baltic rate for supramax er i skrivende stund 27000 USD/dag med enn topp i mars i Q1 på 33000 USD/dag. Futures er nå åter på vei opp.
JIN (selskapet) har Egen kapital og skulder på totalt 547,725,000 USD. Av disse er 432,075,000 USD Egen kapital og 113,594,000 UDS gjeld. Dvs Egen kapital / Gjeld i selskapet er 73,8% (gjelden tilsvarer kun 26,2%).
Det finnes totalt 109258943 aksjer av JIN på Oslo børs og selskapet har ikke noe planer om å emittere flere aksjer. Hvis en tar gjeld fritt egen kapital (432,075,000 USD og multipliserer med dollarkurs 8,82) blir gjeld fri verdi per aksje 34,87 NOK per aksje.
Ratene for Suprmax er som sagt også høyere nå, enn under snitt for 2021 og framtiden er lys med lav andel nybygg.
Simply wall:
"Over the last 3 years on average, earnings per share has increased by 112% per year but the company’s share price has only increased by 20% per year, which means it is significantly lagging earnings growth."
Avslutter dette innlegg med ett sitat fra Årsrapporten til Western Bulk Chartering:
Overall, the supply and demand of the global dry bulk market is expected to be in broad balance in 2022 while the Supramax and Handy sectors are likely to performbetter than their larger peers.
La oss bruke denne tråden for veien videre i 2022.
Tar meg friheten at opprette en ny tråd, Årsrapporten til JINHUI SHIPPING AND TRANSPORTATION (JIN) ble publisert i dag, (14.04.2022)
https://newsweb.oslobors.no/message/559373
Inntekter økte med 178 % fra 2020 og var 131,069,000 USD
EPS (Earnings per share) i 2021 var 1,77 USD/aksje.
Gjeldfri Egen kapital, dvs bokført verdi - økte 76% fra 19,3 NOK/aksje i 2020 til 34,8 NOK i 2021.
Andel gjeld i relasjon til Egen kapital ble redusert fra 53% i 2020 til 26,2% i 2021. Med lavere andel gjeld blir financial cost per vessel lavere og og Break even cost lavere.
Flotten økte fra 18 vesseles 31.12.2020 til 24 vessels 31.12.2021.
Styret besluttet å begynne med å betale utbytte fra og med 2021 og gjør dette minimum to ganger per år.
Den 31.12.2021 besto flåten av 22 Supramax vessels og 2 Panama vessels. I desember 2021 kjøpte JIN to nye Supramax vessels. Disse ble levert i februar 2022 og sluttet av mars 2022. Ytterligere en ny vessel skal leveres i løpet av sommaren 2022 og en eldre modell er solgt.
"Minerals" står for ca 70% av all gods og Kol for ca 20% av det som blir transportert.
I 2021 var snitt raten for selskapet/vessel 19,233 USD per dag og "Break even cost, all inclusive" per vessel var totalt 7372 USD/dag. Baltic rate for supramax er i skrivende stund 27000 USD/dag med enn topp i mars i Q1 på 33000 USD/dag. Futures er nå åter på vei opp.
JIN (selskapet) har Egen kapital og skulder på totalt 547,725,000 USD. Av disse er 432,075,000 USD Egen kapital og 113,594,000 UDS gjeld. Dvs Egen kapital / Gjeld i selskapet er 73,8% (gjelden tilsvarer kun 26,2%).
Det finnes totalt 109258943 aksjer av JIN på Oslo børs og selskapet har ikke noe planer om å emittere flere aksjer. Hvis en tar gjeld fritt egen kapital (432,075,000 USD og multipliserer med dollarkurs 8,82) blir gjeld fri verdi per aksje 34,87 NOK per aksje.
Ratene for Suprmax er som sagt også høyere nå, enn under snitt for 2021 og framtiden er lys med lav andel nybygg.
Simply wall:
"Over the last 3 years on average, earnings per share has increased by 112% per year but the company’s share price has only increased by 20% per year, which means it is significantly lagging earnings growth."
Avslutter dette innlegg med ett sitat fra Årsrapporten til Western Bulk Chartering:
Overall, the supply and demand of the global dry bulk market is expected to be in broad balance in 2022 while the Supramax and Handy sectors are likely to performbetter than their larger peers.
La oss bruke denne tråden for veien videre i 2022.
Redigert 31.05.2022 kl 19:41
Du må logge inn for å svare
Longsitinbulk
26.04.2022 kl 15:58
3497
Jeg har en klar formening om ledelsen i Jin.
Pdd, prises snitt drybulk aksjer på 1,3 X Nav, Jin prises med 60% rabatt mot Nav.
Mao, Jin prises på 1/4 av snitt drybulk aksjer og må stige til 45-50 kroner for å matche alle andre ´ normale´ drybulk rederier.
aksjen har aldri vært billigere.
Pdd, prises snitt drybulk aksjer på 1,3 X Nav, Jin prises med 60% rabatt mot Nav.
Mao, Jin prises på 1/4 av snitt drybulk aksjer og må stige til 45-50 kroner for å matche alle andre ´ normale´ drybulk rederier.
aksjen har aldri vært billigere.
Redigert 26.04.2022 kl 16:06
Du må logge inn for å svare
Apron
26.04.2022 kl 15:54
3508
Har du noen formening om ledelsen i Jin? De har vel vært gode på å tenke først og fremst på seg selv.
Synes det er helt riktig at kursen henger etter selskaper med aksjonærvennlig ledelse som Gogl og 2020
Synes det er helt riktig at kursen henger etter selskaper med aksjonærvennlig ledelse som Gogl og 2020
Longsitinbulk
26.04.2022 kl 15:42
3518
kasperd skrev Ratene litt opp rundt en halv % i dag også
Tenke seg til, alle dry aksjer har steget godt, den billigst, den som prises på 1/3 av Nav, den står stille.
Dette er scam, eller så er aksjonærene scam
Dette er scam, eller så er aksjonærene scam
Redigert 26.04.2022 kl 15:43
Du må logge inn for å svare
kasperd
26.04.2022 kl 14:36
3586
kasperd skrev Supramax ratene opp 0.78% i dag
Ratene litt opp rundt en halv % i dag også
Redigert 26.04.2022 kl 14:36
Du må logge inn for å svare
Longsitinbulk
25.04.2022 kl 13:33
3935
I en tid der ´alle´ tørre aksjer steg med store kliv siste måned sto Jinhui igjen på stedet hvil.
Ikke noe nytt under solen.
Siste måned
Golden Ocean +10%
Jin + 0,5%
Ikke noe nytt under solen.
Siste måned
Golden Ocean +10%
Jin + 0,5%
Redigert 25.04.2022 kl 13:34
Du må logge inn for å svare
På an igjen
23.04.2022 kl 18:28
4285
Hvilke shippingselskaper er lavt belånt? Vet kun om et som er nærmest uten gjeld.
Longsitinbulk
23.04.2022 kl 17:34
4321
Når renter går opp og inflasjonen herjer, da er det eneste fornuftige en kan investere i lavt belånt stål som tjener plenty med penger.
Er personlig bare investert i shipping og rigg, hardt stål, verdiene vil stige og stige i takt med inflasjons galoppen.
Sitter en derimot i vekst aksjer og den slags nå, da sitter en godt i bjønne saksa.
Er personlig bare investert i shipping og rigg, hardt stål, verdiene vil stige og stige i takt med inflasjons galoppen.
Sitter en derimot i vekst aksjer og den slags nå, da sitter en godt i bjønne saksa.
Redigert 23.04.2022 kl 17:37
Du må logge inn for å svare
Longsitinbulk
23.04.2022 kl 17:16
4346
Stort sett handles Jinhui bestandig med rabatt, når det er sagt, 60% rabatt mot underliggende er ekstremt sett i lys at selskapet aldri har tjent mer penger en nå.
Denne aksjen kommer til å gå et godt stykke over 20 kroner i sommer, er jeg overbevist om.
På dagens rater vil selskapet tjene 20-25 kr/ aksjen i 2022, de tjente altså ikke mindre en 15/ aksjen i 2021,
da med q1 som ikke var bra og med langt færre skip en i dag, ta også med at asset priser stiger måned etter måned.
Det ser definitivt ut som penger på gaten, men du får vurdere å bruke hue sjæl.
Denne aksjen kommer til å gå et godt stykke over 20 kroner i sommer, er jeg overbevist om.
På dagens rater vil selskapet tjene 20-25 kr/ aksjen i 2022, de tjente altså ikke mindre en 15/ aksjen i 2021,
da med q1 som ikke var bra og med langt færre skip en i dag, ta også med at asset priser stiger måned etter måned.
Det ser definitivt ut som penger på gaten, men du får vurdere å bruke hue sjæl.
Redigert 23.04.2022 kl 17:38
Du må logge inn for å svare
Muffe
23.04.2022 kl 13:31
2375
Utbytte og en deilig Q1 rapport tror jeg veier tyngre og tyngre.
Kan godt være vil går ned noen øre mandag, men at vi på fredag er 10-12% opp er mitt BET.
Det er nå vi betaler minst for å få tilgang til ca 70 øre aksjen i utbytte.
Kan godt være vil går ned noen øre mandag, men at vi på fredag er 10-12% opp er mitt BET.
Det er nå vi betaler minst for å få tilgang til ca 70 øre aksjen i utbytte.
På an igjen
23.04.2022 kl 11:16
2441
Som trader legger jeg mitt BET på at JIN vil handles på 15.24 men det er mitt BET. Når børsen åpner mandag vil alt gå ned. Når sentralbanken i USA varsler økte renter så stuper alt
Mr Karma
23.04.2022 kl 09:33
2505
Jeg gjorde en trade i Jin for mange år siden. Har ikke fulgt med ellers. Kan noen veteraner si om denne rabatten i forhold til substans er noenlunde konstant eller er det uvanlig for JIn? Hvis den er konstant så legger ikke jeg vekt på differansen fordi det har lite å si for en trade. Det blir som Fred Olsen selskapene og andre som har verdier, men som markedet anser ikke blir realisert, og med følgende substansrabatt. Kikker gjerne litt nærmere på JIN hvis det ikke er tilfelle..
Muffe
22.04.2022 kl 19:08
2759
Jin har gått nesten 12% denne uken. Ganske greit.
Det drar seg til nå før mai. I dag var det noen som fikk litt panikk på en meget rød børs. Helt ok!
Mandag er vi over 16,- igjen. Det er mitt bet😎
Det drar seg til nå før mai. I dag var det noen som fikk litt panikk på en meget rød børs. Helt ok!
Mandag er vi over 16,- igjen. Det er mitt bet😎
Longsitinbulk
22.04.2022 kl 17:14
2863
Golden og alle de andre ordentlige dry aksjene går bra i aftes, tangere 7 års high i statene, rally, høyt volum på mørke røde børser.
Jin= Longs med Libresse,
de skuffede aksjonærene står enda på rekke og rad, etter 1/2 år med salg har de enda ikke rotet seg ut, kjemper en kamp motsatt av alle andre dry investorer.
Jin= Longs med Libresse,
de skuffede aksjonærene står enda på rekke og rad, etter 1/2 år med salg har de enda ikke rotet seg ut, kjemper en kamp motsatt av alle andre dry investorer.
Redigert 22.04.2022 kl 17:14
Du må logge inn for å svare
Longsitinbulk
22.04.2022 kl 16:16
2946
kasperd skrev Belships?
Tror ikke det gett.
20.04.2022 kl 14:22
2254
Ser de i dag hever kursmålet i Belships fra 22 til 28, betyr vel at de tror aksjen skal prises 50% over Nav fremover, heldige de Belco aksjonærene
Betyr vel at hadde en dust brydd seg ville de satt tilsvarende i Jinhui med kursmål 52:-)) men ingen bryr seg om Jinhui shipping..
Dere får selge på, rimligste mulig :-)
20.04.2022 kl 14:22
2254
Ser de i dag hever kursmålet i Belships fra 22 til 28, betyr vel at de tror aksjen skal prises 50% over Nav fremover, heldige de Belco aksjonærene
Betyr vel at hadde en dust brydd seg ville de satt tilsvarende i Jinhui med kursmål 52:-)) men ingen bryr seg om Jinhui shipping..
Dere får selge på, rimligste mulig :-)
Redigert 22.04.2022 kl 16:18
Du må logge inn for å svare
Longsitinbulk
22.04.2022 kl 15:52
2943
Amerikanern kjøper bulk, alle aksjer grønne på røde børser, værst i klassen som vanleg er? …..
SuMay
22.04.2022 kl 15:38
2958
ErikNordnet skrev Supramax +1,20%
Jin med en klassisk ned 5-6%
Omsetningen lavere enn min datters loppemarked.
Omsetningen lavere enn min datters loppemarked.
Tørrbulk1
22.04.2022 kl 14:27
3025
Det er lenge siden jeg innså at jeg er en av få investorer som bryr seg om fundamentale forhold og driftsresultater. Det kan ta veldig lang tid før aksjene når en fornuftig prising, kan ta flere år. Og da er det verdt å merke seg at det er mange flere som kaster seg på bølgen når aksjen begynner å bli dyr enn når den er billig og presser kursene langt over det driften og fundamentale forhold skulle tilsi. Dette skjer gjerne rett etter at jeg har kastet inn håndkle ;-)
Redigert 22.04.2022 kl 14:28
Du må logge inn for å svare
noprofit
22.04.2022 kl 11:44
3102
Kanskje ikke, men det er rart at den ikke ligger på 18-20 intervallet med de ratene som har vørt de siste månedene.
De gangene JIN har stått i 12-14 så har ratene vært ca det halve, så det er merkelig.
Det er helt klart at inlkudert rabatt ligger det an til en noe større bevegelse i aksjen, og fra hva jeg har sett tidligere kommer dette som regel i forbindelse med utbytte og rett etter.
De gangene JIN har stått i 12-14 så har ratene vært ca det halve, så det er merkelig.
Det er helt klart at inlkudert rabatt ligger det an til en noe større bevegelse i aksjen, og fra hva jeg har sett tidligere kommer dette som regel i forbindelse med utbytte og rett etter.
Longsitinbulk
22.04.2022 kl 11:28
3090
Er det rart, Nå har investorer solgt Jin siden september i takt med økte underliggende verdier, snart må det være tomt.
Pdd er Jin det papiret som har godt dårligst opp mot inntjening/verdiøkning/ andre drybulk aksjer
Ikke noe nytt i det.
Pdd er Jin det papiret som har godt dårligst opp mot inntjening/verdiøkning/ andre drybulk aksjer
Ikke noe nytt i det.
Redigert 22.04.2022 kl 11:29
Du må logge inn for å svare
mithra
22.04.2022 kl 11:22
3096
Ser ut som om ingen av de langsiktige investorene vil selge på disse nivåene.
Er bare småtradere som " tuller rundt" nå.
Er bare småtradere som " tuller rundt" nå.
Ryddegutt
21.04.2022 kl 19:50
3385
Jøss Longsen… nå begynner fløyta di å då en annen pip😊 tar litt tid bare for enkelte .
Longsitinbulk
21.04.2022 kl 18:51
3465
Bare gammelt rustent skrap jern ja, riktig observert.
Rust holker som akkurat nå drar inn 23 000 dollar netto daglig Pr stk, og på toppen av de hele som stiger verdi av uke etter uke.
Nesten som gull av gråsten
Rust holker som akkurat nå drar inn 23 000 dollar netto daglig Pr stk, og på toppen av de hele som stiger verdi av uke etter uke.
Nesten som gull av gråsten
Redigert 21.04.2022 kl 18:54
Du må logge inn for å svare
Muffe
21.04.2022 kl 15:10
3655
Torsdag stiger Baltic Dry-indeksen, som viser inntjeningsnivået for frakt av tørrlast som kull, korn og jernmalm,4,5 prosent til 2.239 poeng, ifølge TDN Direkt.
Capesizeratene stiger 20,0 prosent til 13.571 dollar, panamax er ned 1,4 prosent til 26.083 dollar mens supramaxratene stiger 1,9 prosent til 29.105 dollar.
– Stramt marked
– Det er et stramt marked hvor det er få skip tilgjengelig, samtidig som det er et godt driv i økonomien. Det driver prisene, sier Mads Johannesen, investeringsøkonom i Nordnet, til Finansavisen.
På Oslo Børs stiger Golden Ocean 4,6 prosent, 2020 Bulkers er opp 4,7 prosent, Belships legger på seg 3,5 prosent mens Jinhui Shipping stiger 3,3 prosent.
Baltic Dry-indeksen utarbeides av London-baserte Baltic Exchange. Indeksen var oppe i all-time high 20. mai 2008, da den nådde 11.793 poeng. All-time low fant sted 10. februar 2016, da den var nede i 290 poeng.
https://finansavisen.no/nyheter/shipping/2022/04/21/7853629/capesizeratene-stiger-20-prosent
ErikNordnet
21.04.2022 kl 14:49
3692
Supramax +1,94%
Baltic Dry-indeksen angis i poeng. Resterende segmenter er snittrater i dollar pr dag.
Dato BDI Capesize Panamax Supramax
21.04.22: 29105 USD/Dag
Omtrent +100 MNOK per måned etter skatt.
MC 1,6 milliarder
Baltic Dry-indeksen angis i poeng. Resterende segmenter er snittrater i dollar pr dag.
Dato BDI Capesize Panamax Supramax
21.04.22: 29105 USD/Dag
Omtrent +100 MNOK per måned etter skatt.
MC 1,6 milliarder
Redigert 21.04.2022 kl 14:59
Du må logge inn for å svare
Muffe
21.04.2022 kl 14:48
3701
Om du har en liten post så har du hatt flaks. Fått gevinst uten å vite hva du har investert i ... Grattis!
Forøvrig så kjører de Supramax. Ratene er opp igjen i dag 1,94% til $29.105
Det betyr at de soper inn dollares med break even på rundt $7-8000
Forøvrig så kjører de Supramax. Ratene er opp igjen i dag 1,94% til $29.105
Det betyr at de soper inn dollares med break even på rundt $7-8000
kasperd
21.04.2022 kl 14:28
3738
Skjønner. Anbefales å lese seg opp på selskaper før man investerer. Om du leser deg opp vil du også kunne få svar på en del av de bekymringene du lister opp her :)
Apron
21.04.2022 kl 14:23
3739
Har en liten post og tenkte kanskje på litt mer. Ser det er noen som klager på kursutvikling men da er vel kanskje svaret gitt.
Det blir strengere regler fra 2023 på gamle skip. Noe må vel gjøres hvis de ikke vil bli akterutseilt.
Eller vil eierne suge ut resten av verdiene før de blir strandet
Det blir strengere regler fra 2023 på gamle skip. Noe må vel gjøres hvis de ikke vil bli akterutseilt.
Eller vil eierne suge ut resten av verdiene før de blir strandet
bulkinvest
21.04.2022 kl 14:17
3707
Ja det er jo derfor vi er aksjonærer i Jin. Kurspotensiale er ufattelig høyt og utløses bare en liten flik av dette potensiale gir skyhøye gevinster. Uansett godt å sitte i Jin fram til høsten med knallrater og utbyttebetaling.
kasperd
21.04.2022 kl 14:13
3713
Velkommen, håper ikke du er en investor i selskapet om dette var nytt for deg
Apron
21.04.2022 kl 13:58
3742
Ser av oversikten på Jin sin side at det er bare gamle skip. Trodde flere skip var nyere enn det
http://www.jinhuiship.com/jst/vessel.php
http://www.jinhuiship.com/jst/vessel.php
Muffe
21.04.2022 kl 12:00
3842
Knekker vi 15,80 i dag så legger vi 16 bak oss, garantert!
Her blir det moro fremover.
Her blir det moro fremover.
noprofit
21.04.2022 kl 09:51
3971
Helt riktig. Det som er litt morsomt er at alle tror de vet hva JIN vil gjøre basert på de siste årene. Og det som kan sies er at de bygger selskapet møysomt opp, skip for skip uten å ta opp for mye gjeld.
Forskjellen fra de siste årene er selvsagt at ratene er rekordhøye, og ser ut til å vedvare.
Denne prisingen er helt ridiculous, som du beskriver så skulle den stått i over 100 dersom man skulle hatt samme prising som andre tørrbulk selskap (hvor noen fremdeles har rater under breakeven).
Men er fremdeles sikker på at denne skal reprises de neste månedene, håper selv at ledelsen (eller noen av stor aksjonærene) endrer på dette.
Tilbakekjøp som du nevner ville jo vært et enkelt tiltak.
Forskjellen fra de siste årene er selvsagt at ratene er rekordhøye, og ser ut til å vedvare.
Denne prisingen er helt ridiculous, som du beskriver så skulle den stått i over 100 dersom man skulle hatt samme prising som andre tørrbulk selskap (hvor noen fremdeles har rater under breakeven).
Men er fremdeles sikker på at denne skal reprises de neste månedene, håper selv at ledelsen (eller noen av stor aksjonærene) endrer på dette.
Tilbakekjøp som du nevner ville jo vært et enkelt tiltak.
Lim Gordon
21.04.2022 kl 09:47
3973
Om vi ikke får se ketchup-effekten her, gjør det meg ingen ting, 2-3% per dag er bra. Bare tenk på hvor lenge det kan foregå!
Tørrbulk1
21.04.2022 kl 09:37
3992
Om Jin skulle prises som andre aksjer burde kursen vært P/E * 10 til 12. som ville gitt en kurs på 150-180kr.
Q1 i 2022 hadde fenomenale fraktrater for de skipene JIN eier og Q2 begynner like bra. Selskapet har nesten ikke gjeld om de ikke kjøper masse skip. Støttekjøp av aksjer burde vurderes, det finnes tross alt svært få aksjer (om noen) med bedre driftsresultater enn JIN. Eller som har gunstigere prising.
Om ikke går vel mye av dette som utbytte i for 2022? Kan vi se 10-15kr per aksje?
Q1 i 2022 hadde fenomenale fraktrater for de skipene JIN eier og Q2 begynner like bra. Selskapet har nesten ikke gjeld om de ikke kjøper masse skip. Støttekjøp av aksjer burde vurderes, det finnes tross alt svært få aksjer (om noen) med bedre driftsresultater enn JIN. Eller som har gunstigere prising.
Om ikke går vel mye av dette som utbytte i for 2022? Kan vi se 10-15kr per aksje?
Longsitinbulk
21.04.2022 kl 09:20
3998
Se Golden Ocean går på 12000 raten nå da, er jo bare helt herlig, Belco kryper etter, men Kina bulk….
Redigert 21.04.2022 kl 09:22
Du må logge inn for å svare