https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/06/25/7695456/orn-software-kjoper-finsk-teknologiselskap

Pareto initierer dekning med kjøpsanbefaling og kursmål NOK 14.

Det skjedde svært lite i dag og ekstremt lavt volum. Tror denne kommer til å stå stille en god stund.

Innsidere kjøper.

https://kommunikasjon.ntb.no/embedded/announcement?publisherId=17847696&announcementId=908&widget=true

https://kommunikasjon.ntb.no/embedded/announcement?publisherId=17847696&announcementId=909&widget=true

Denne plukkes på billigsalg nå.

Noen som har fått med seg grunnen til at denne stupte i dag? Jeg tok litt på ca 6,3 uten å ha undersøkt nærmere, bortsett fra å sjekke om noe hadde blitt børsmeldt.

5 innsidekjøp på 4 dager i slutten av november rundt 10-tallet. Omsatt på 6-tallet i går. Her blir det rekyl

Noen grunn til at denne fortsetter å synke? De uttalte vel av 2025 målet fortsatt gjaldt og med de multiplene aksjene handles til nå virker oppsiderisikoen å være meget hyggelig.

Er hinsides mange opsjoner som kan tas ut. Vet noen til hvilken pris set er snakk om? Og hvor mye minus de går i 2021?

Kapitalkrevende det de holder på med nå iallefall, pengene renner ut av kassen om de skal forsøke å vokse på samme måte fremover, føler ikke jeg har sett de resultatene jeg hadde forventet sett i forhold til forbruket i Q1-Q3. Lite imponert over produktene til Rapal i forhold til kjøpsprisen, har noen sett noe regnskapstall fra dette selskapet noe sted? Ser ut som man skal lønne 70 nye ansatte?

Verdsettelsen av SaaS-selskapene kan nok være komplisert. Men ORN snudde til vekst i Q4 og forventer positiv cashflow i år. Kursmål rundt 10 og handles nå nede på 3-tallet. Q1-tall kommer 20. mai.

Ørn Software - Growth, cash flow and sticky customers

Quarterly Review

Q1’22 revealed a new reality, including both improved growth and cash generation. Coupled with encouraging comments about upcoming quarters, we increase ’22-23e EBITDA with >20%. The stock is currently trading at 8x ‘22e EV/EBITDA and ~7% ‘22e FCF yield, which we argue is too cheap given its growth outlooks. Recommendation changed to Buy (Hold), while TP is lowered to NOK 7.0 (10.5) as peer pricing has come down >50% the last 6 months.