Ja, HUNT delte ut 1NOK av 3,615 (kurs på ex dato) så 27,7% av market cap :p

Skjønt det gir lite mening å se bakover, spesielt for en så syklisk bransje som tank - og spesielt under corona hvor ratene først eksploderte for så å kollapse. Hva som skjedde i 2020 er høyst usannsynlig representativt for 2021.

Ser vi fremover så tror jeg at OET vil være blant de som gir mest utbytte i % i år (kanskje også den som gir mest, skjønt det er ikke sikkert at det er så mange å konkurrere mot i så måte) siden de har låst inn ca halve flåten på TC. Har jeg regnet rett så har OET dekket inn 114,5MUSD på TCene alene, av total CBE på 139,0MUSD. Dvs at de trenger gjennomsnittlig TCE på 9kUSD for spotreisene (forutsatt 100% utnyttelse og CBE på 22,4k ).

Hannisdahl var (er?) redd for at fallende skipsverdier ville medføre at OET kom i brudd på lånevilkårene sine, men jeg vil tro at OET klarer å navigere det godt dersom (...) det skulle skje (les; ta opp problemstillingen med långivere). De har riktignok en "høy" CBE, men med TC-dekningen de har og ren ECO scrubber så er jeg veldig komfortabel med å sitte gjennom stormen (skjønt jeg har en lang tidshorisont)

Tror nok kortsiktig vil muligens tank reagere litt ned etter møtet i OPEC+, men for HUNT og spesielt OET er det gunstig at de utsetter produksjonsøkning i mine øyne. Det vil potensielt komme en ketchupeffekt fra forsommeren og ut resten av året før vi virkelig entrer supersyklus, og da er det mange andre selskaper som vil slite mer i mellomtiden. Kommer det dipp nå gir det gode kjøpsmuligheter i tanksegmentet.

Mange som ikke skjønner tankmarkedet, det er grunnen. Kursen gikk nok kanskje litt for mye i første omgang etter Hannisdahls plutselige Bull-analyse. Men som Hannisdahl skriver på Twitter har de fortsatte Opec kuttene svært lite å si da det kun vil føre til raskere lagertømming. I det lange løp er det jo etterspørselen som bestemmer produksjonen.

En potensiell joker nå er IMO2030. Spørsmålet er hvor mange som "tør" å bestille nye skip nå. Kravene blir strengere og å kjøpe LNG-fueled tankere nå er risikosport, både med tanke på hva IMO2030 blir konkret, og båtteknologi fremover. LNG blir nesten helt sikkert bare en mellomstasjon.

Joakim Hannisdahl
@JHannisdahl
Replying to
@JHannisdahl
A repost of our CotW below, outlining our view on the oil market & implications for #oil #tanker #shipping. This was basis 1.5mbpd increased output from April. Each month w output 1.5mpbd below this forecast shortens the destocking cycle by ~1 month=> Recovery comes earlier #OOTT

8:26 PM · Mar 4, 2021·Twitter Web App

Replying to
@JHannisdahl
An update of our #oil market model indicates that the destocking cycle could now end as early as Jul, vs Dec in our pre-OPEC+ meeting forecast.
Spot rates would likely hover around opex until Oct anyways, but this winter market suddenly looks better..! #tanker #shipping #OOTT

Nettopp :-). For å si det enkelt, nøkkelen i tank er å få slutt på Corona og flyene i lufta. Som Gordon Gekko ville sagt det, CO2, in lack of a better word, is good.

Dust
Så jo allerede for 1 år siden at OET var vanvittig godt posisjonert, men disse analytikerne dømte OET nord og ned hele fjordåret.
Dippen i rater på spot som en har var åpenbar at måtte komme.

OET er fantastisk posisjonert, de har gjort alt riktig. 7/8 VLCC på TC nå som ratene er elendige. De 2 cleane Aframaxene er på spot og gjør det langt bedre enn analytikernes forventninger pga relativt gode Aframax rater. Sannsynligvis vil OET treffe markedet perfekt med en gradvis overgang fra TC til spot når ratene bedres. OET og kanksje Hunter de de eneste som vil levere positiv drift hvert kvartal gjennom hele 2021.

Tenker det samme. Har truffet veldig bra så langt, og vil nå gå gradvis gå over til meir eksponering mot spot markedet.
Dessuten er hele flåten ECO skip med scrubbere, slik jeg forstår det er det snakk om strengere krav til skipene fra 2023 dette vil være en fordel for OET.

Med mindre jeg har notert feil så er 2 av OET sine 3 LR2 skitne nå og på spot (hvilket ikke er så krise akkurat nå siden afraratene er "ok"), mens 1 fortsatt er clean. Den ene rene (Heraclea) er på "god" (19k) TC frem til juni (evt helt frem til november).

Skal godt gjøres at OET går med underskudd ja. HUNT kan klare underskudd i Q2 dersom ratene holder seg horrible, men ECO scrubber premiumen er vel nær 15k selv med mye slowsteaming hvis jeg ikke har misforstått, så evt underskudd der bør være lommerusk.

OET er en mye bedre invistering enn HUNT, ganske enkelt fordi OET er høyere giret med lån, samtidig som rissikoen er like lav med lange TC er.
Det er bare så utrolig irriterende at disse analytikerne først ser det nå !!
Jeg tapte flere 100.000 i fjor sommer når disse dustene dømte OET nord og ned. Kontraktene er akkurat de samme nå som da.

Når det gjelder Hunter får vi snart vite hva det nye satsingsområdet blir som kan bli en stor trigger. OET har jeg holdt lenge i tillegg på fundamentalt basis.
Ja takk begge deler sier jeg fremdeles, men er tyngst inne i Hunter Group

Nei du har rett, jeg som husket feil. Uansett tror jeg tank er den perfekte gjenåpningsaksje, fortsatt flere selskaper som er godt underpriset. OET er helt klart favoritten.

Har OET som favoritt selv jeg - ulempen er at den er fryktelig illikvid, så dersom man plutselig skal ut så kan det bli en utfordring (skjønt de har jo heller ikke tenkt å beholde båtene gjennom hele bullsyklusen, og disse gutta kan sakene meget godt, så det er ikke sikkert at man trenger å tenke på en "manuell" sorti).

Ryktes salg av Aframaxene til 40 mUSD per stykk.
Det er nok det som drar kursen videre idag.
Vel fortjent, dersom ryktene om salget stemmer.

Hvor ryktes dette?