To analyser i dag, hva skal man tro?
Det sveitsiske meglerhuset Credit Suisse nedgraderer Yara International fra outperform til neutral. Kursmålet blir samtidig flyttet ned fra 360 kroner pr. aksje til 340 kroner, skriver TDN Direkt.
STOCKHOLM (Direkt) SEB Equities höjer sin rekommendation för det norska kemibolaget Yara till köp från behåll. Riktkursen ligger kvar på 395 norska kronor.

Har blitt nylig fortalt at tyske BASF også sliter mye med gjødselavdelingen pga Corona. Yara har vel sine utfordringer her og til tiden.

DNB har nedgradert NEL i flere år til 5 kroner, men børsen bryr seg ikke. Kursmål og graderinger er synsing, hva er egentlig poenget med slik flytting av kursmål?
Neste gang skal det flyttes en annen plass, kursen er nær 340, så det blir å snu kappen med vinden. De vet ikke så mye om fremtiden, men kan nok tynge de neste ukene, de har ikke peil halvt års sikt. Kurs var 277 i mars, og 400 i sommer, slik svinger det og kursmål er bare noe de må flytte for å være sysselsatt i kontorjobben sin. Hva skal de ellers gjøre på kontoret?

YAR: SEB OPPGRADERER TIL KJØP FRA HOLD, KURSMÅL 395
Oslo (TDN Direkt): SEB oppgraderer Yara International til kjøp fra hold, med et uendret kursmål på 395 kroner pr aksje.

Det fremgår av en oppdatering tirsdag ettermiddag.

Meglerhuset skriver at sentimentet og utsiktene for 2021 fortsatt er noe svak, men etter en svak aksjekursutviklingen siden midten av august mener SEB at risk/reward er forbedret med lite utfordrende verdsettelse.

Yara handler ifølge meglerhuset på en 12-måneders fremtidig selskapsverdi (ev) mot ebitda på seks ganger, med en pris mot bokførte verdier på 1,1 ganger, som er en rabatt mot historiske gjennomsnittlige nivåer.

NS, finans@tdn.no

Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70

DNB i dagens analyse gir også kursmål 450,-
d consider the current
discount to peers (which is at a record-high) unwarranted. As the stock is trading at a
2021e P/E of 9x, we see ample upside potential to its trading more in line with peers
(OCI, Nutrien and CF) at closer to 12–20x 2021e earnings. We also see the
company’s step change in free cash flow generation and increased dividend payments
as a likely trigger for the stock. With a sustainable dividend yield from its stable
operations of 10%+ at the current share price, we see ample upside potential.

Pareto har target price på kr. 450 i sin vurdering i dag:

Yara - Q3’20 first take – Delivering on expectations

Yara reported Q3 EBITDA adj. of USD 558m, down 11% y/y, in line with expectations of USD 563m, while EPS adj. of USD 0.88 came in 9% above consensus (3% shy Pareto). However, with free cash flow of USD 2.5bn (USD 1.0bn from Qafco) on 12m rolling and leverage at 1.0x down from 1.6x in Q2 (NIBD/EBITDA). Yara will provide an exo-DPS of NOK 18 (total cash return of NOK 53/share in 2020). For Q3, EBITDA was offset by lower nitrate prices, while deliveries to industrial/maritime usage (agricultural volumes up y/y). Europe provided the main drag amid lower nitrate premiums. For Q4’20 and Q1’21, gas prices are estimated to provide a negative delta of USD 40m, respectively – above our flat y/y estimate. The market outlook remains unchanged and solid - driven by lower supply growth. In total, Yara delivered on Q3 EPS; exceeded on cash flow and delivered exo-DPS as expected. Minor negative estimate revisions to follow but should be reflected by the share price, which we expect to rise today. We reiterate Buy, TP of NOK 450.

https://finansavisen.no/nyheter/industri/2020/10/20/7578727/yara-drysser-milliarder-over-aksjonaerene

"Det nylige salget av Qafco-andelen og en komfortabel balanse støtter økt aksjonæravkastning. Imidlertid vil disse initiativene trolig ikke vesentlig utligne inntjeningsrisikoen fra modererende nitrogenspreader (fra høye nivåer) på kort til mellomlang sikt", skriver Credit Suisse.

Dette skriver Yara selv i 3Q20 rapporten:

(Aller først ROIC: (Return On Invested Capital) skal øke kraftig, fra 6,1 til 7,9%!! Fortell hvilke bankinnskudd som gir nesten garantert 7,9% årlig avkastning! Her får man utbytte i bøtter og spann, mens bankrenten er null og nix! Konklusjon: Realloker alle nødvendige sparepenger du har i banken til 0,0% rente!!)

Yara skriver:

Third quarter results 2020
NOK 18 per share additional dividend proposed; total NOK 53 per share cash returns paid or committed to shareholders in 2020

7.9% ROIC, up from 6.1% a year earlier

EBITDA down 11% mainly reflecting lower nitrogen prices

Record premium NPK deliveries

USD 2.5 billion free cashflow rolling 4 quarters

godt jobba av pirathusa å presse denne ned etter salg anbefalinger hehe

jeg var nære ved å doble innsatsen idag men lot være da jeg var redd å pirathusa kunne finne på å presse denne enda lenger ned

typisk trash n cash i kvalitetselskaper mens de hausser søppel for så å kjøre emisjon!

Kombiner dette med kraftig økende etterspørsel fremover for hvete i Kina....

Dette viser seg å være en gjenganger! Presterer et selskap bra og betaler utbytte så det holder er det "noen" med sterke ønsker om å bremse toget...Da kommer slike verdiløse analyser inn i bildet!

Øpna øgene nu. Dette går åt helvete. Kaos, uro og gatekamper i USA vil føre Yara lang, langt ned. - At man får noe av kursen utbetalt i utbytte blir som å pisse i buksen - kursen vil justere seg og falle.falle.