Arctic Securities-analytiker Roy Tilley mener SpareBank 1 Sør-Norge leverte et blandet resultat for tredje kvartal. Egenkapitalavkastningen var på 16,2 prosent i kvartalet, eller 12,8 prosent justert for engangsposter, mens 12 måneders lånevekst var på 6,1 prosent, noe som var over markedsgjennomsnittet.
Tilley forventer ytterligere vekst når kapital- og driftsmessige synergier realiseres. Arctic Securities opprettholder sin kjøpsanbefaling, samtidig som analytikeren hever kursmålet fra 155 til 160 kroner.
Analysefakta
Aksje: SpareBank 1 Sør-Norge
Meglerhus: Arctic Securities
Anbefaling: Kjøp (Kjøp)
Kursmål: 160 (155)
Resultatet på 5,2 kroner pr. aksje i tredje kvartal var 11 prosent under forventningene grunnet en nedskrivning på Folkeinvest og høyere utlånstap. Kjerneinntektene var i tråd med estimatene, og kostnadene var relativt stabile justert for fusjonskostnader.
Kapitalsynergiguidingen på 2,5 milliarder kroner ble bekreftet av ledelsen i tredje kvartal.
Tirsdag omsettes SpareBank 1 Sør-Norge for 144,40 kroner, ned 0,7 prosent.
Oppsummeringen er laget av AI-verktøyet ChatGPT, og justert av Finansavisens journalister.
